返回公告列表

《證券期貨投資者適當性管理辦法》Q&A

發布時間:2017-08-31 瀏覽次數:1382次

中國證監會20161212日發布《證券期貨投資者適當性管理辦法》(以下簡稱《辦法》),于201771日起實施。

 

1.《辦法》的適用范圍是什么?

向投資者銷售公開或者非公開發行的證券、公開或者非公開募集的證券投資基金和股權投資基金(包括創業投資基金,以下簡稱基金)、公開或者非公開轉讓的期貨及其他衍生產品,或者為投資者提供相關業務服務的,適用本辦法。

 

2.《辦法》的主要內容是什么?

  • 投資者分類:判斷投資者風險承受能力

  • 產品分級:判斷產品或服務的風險等級

  • 銷售匹配:將適當的產品或服務提供給適當的投資者

     

3.《辦法》中規定的普通投資者與專業投資者的區別?

  • 符合下列條件之一的是專業投資者:

    1)經有關金融監管部門批準設立的金融機構,包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、財務公司等;經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

    2)上述機構面向投資者發行的理財產品,包括但不限于證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業協會備案的私募基金。

    3)社會保障基金、企業年金等養老基金,慈善基金等社會公益基金,合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)。

    4)同時符合下列條件的法人或者其他組織:

    A. 最近1 年末凈資產不低于2000 萬元;

    B. 最近1 年末金融資產不低于1000 萬元;

    C. 具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷。

    5)同時符合下列條件的自然人:

    A. 金融資產不低于500萬元,或者最近3年個人年均收入不低于50萬元;

    B. 具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷,或者具有2 年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷,或者屬于本條第(一)項規定的專業投資者的高級管理人員、獲得職業資格認證的從事金融相關業務的注冊會計師和 律師。

    前款所稱金融資產,是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。

  • 專業投資者之外的投資者為普通投資者。

     

4.普通與專業投資者是否可以轉化?

  • 符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉化成為專業投資者,但經營機構有權自主決定是否同意其轉化:

    (一)最近1 年末凈資產不低于1000萬元,最近1 年末金融資產不低于500萬元,且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷的除專業投資者外的法人或其他組織;

    (二)金融資產不低于300萬元或者最近3 年個人年均收入不低于30萬元,且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷或者1 年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷的自然人投資者。

    普通投資者申請成為專業投資者應當以書面形式向經營機構提出申請并確認自主承擔可能產生的風險和后果,提供相關證明材料。

  • 符合問題3中規定的專業投資者,可以書面告知經營機構選擇成為普通投資者,經營機構應當對其履行相應的適當性義務。

     

5.《辦法》下適當性匹配原則?

投資者風險承受能力等級

匹配的基金、服務風險等級

C1

R1

C2

R1、R2

C3

R1、R2、R3

C4

R1、R2、R3、R4

C5

R1、R2、R3、R4、R5

 

6.哪些情況需要進行“雙錄”?

經營機構通過經營網點向普通投資者進行以下業務會進行錄音或錄像:

  • 普通投資者申請成為專業投資者

  • 普通投資者購買高風險產品或者服務

  • 經營機構調整投資者分類、基金產品或者服務分級以及適當性匹配意見

  • 普通投資者購買產品或者接受相關風險教育

     

7.經營機構銷售禁止行為有哪些?

禁止經營機構進行下列銷售產品或者提供服務的活動:

  • 向不符合準入要求的投資者銷售產品或者提供服務

  • 向投資者就不確定事項提供確定性的判斷,或者告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的意見

  • 向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產品或者服務

  • 向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產品或者服務

  • 向風險承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風險等級高于其風險承受能力的產品或者服務

  • 其他違背適當性要求,損害投資者合法權益的行為

     

8.《辦法》下投資者認購與申購流程?

  • 提供投資者基本信息

  • 經營機構進行投資者分類

  • 經營機構進行適當性匹配

  • 經營機構對投資者進行風險揭示(需要“雙錄”,見問題8

  • 合格投資者確認

  • 簽署合同及銷售文件

  • 投資冷靜期

  • 回訪確認

     

9.投資者需要配合《辦法》提供哪些資料?

  • 基本信息類:基本信息表、投資者身份證明文件復印件、機構投資者法人及授權人身份證明文件、授權人的授權委托書等

  • 風險測評問卷

  • 風險承受能力評估結果告知書

  • 風險匹配告知書及投資者確認函(針對匹配成功的情況)

  • 風險不匹配警示函及投資者確認書(針對匹配不成功且投資者堅持購買的情況)

  • 風險揭示書

  • 合格投資者確認文件

  • 專業投資者的資質證明文件(針對專業投資者)

  • 基金合同及相關的銷售材料

  • 回訪確認書等


亚洲欧美中文日韩视频_欧美黄网站色视频免费_欧美日韩中文国产一区_欧美区一区二区视频在线_手机看片日韩国产欧美